A empresa inicial chamava-se Ching Feng Hang e foi fundada em 1947, e começou a importação de suas primeiras motocicletas em 1949. Em 1954 mudou seu nome para Sanyang Electrics (com quatro funcionários), e reestruturou-se como Sanyang Industrial Co. Ltd. em 1961.
Em 1962, eles formaram uma joint venture com a Honda para iniciar a montagem local de motocicletas. O fabricante era líder de motocicletas em Taiwan (30% do total). Em 1969, a montagem de carros pequenos da Honda (N600, TN360) começou. Com suas motocicletas próprias, a Sanyang entrou em concorrência direta com os produtos da Honda em todo o mundo.
Assim, o relacionamento entre as empreasa terminou em janeiro de 2002 e Honda começou a construir próprios carros como Honda Taiwan Co. Ltd. A Sanyang, por sua vez, assinou um contrato com a Hyundai e, atualmente, grande parte de sua produção vai para o mercado doméstico de Taiwan.
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